ファクタリングは、企業が保有する売掛債権（未回収の売掛金）をファクタリング会社に売却し、資金を早期に得る手法です。これにより、企業はキャッシュフローを改善し、資金繰りを円滑にすることができます。
ファクタリングの仕組み
- 売掛金発生: 企業が商品やサービスを提供し、売掛金が発生します。
- ファクタリング会社への売却: 企業はこの売掛金をファクタリング会社に売却します。
- 資金調達: ファクタリング会社は、売掛金の一定割合（通常80～90%）を前払いとして企業に支払います。
- 売掛金の回収: 売掛金の支払期限が到来した際、ファクタリング会社は顧客から売掛金を回収します。
- 残額の支払い: 回収した売掛金から手数料を差し引いた残額が企業に支払われます。
ファクタリングの種類
- ノンリコースファクタリング（非遡及ファクタリング）:
- 債権の回収が不可能な場合でも、ファクタリング会社が損失を引き受けるタイプです。
- 企業にとってリスクが低くなりますが、手数料は高めになります。
- リコースファクタリング（遡及ファクタリング）:
- 債権の回収が不可能な場合、企業がその損失を引き受けるタイプです。
- 企業にとってリスクがありますが、手数料は低めになります。
ファクタリングの利点
- キャッシュフローの改善:
- 売掛金の回収を待たずに資金を得ることができるため、資金繰りが改善します。
- 信用リスクの移転:
- ノンリコースファクタリングを利用することで、売掛金の回収リスクをファクタリング会社に移転できます。
- 迅速な資金調達:
- 銀行融資に比べて迅速に資金を調達することができます。
- 負債の増加を避ける:
- 売掛金の売却による資金調達は負債として計上されないため、財務状況を健全に保つことができます。
ファクタリングの留意点
- 手数料:
- ファクタリングには手数料がかかるため、コストをしっかり把握する必要があります。
- 信用調査:
- ファクタリング会社は、売掛先の信用調査を行うことが多く、売掛先の信用力が低いと利用できない場合があります。
- 取引関係:
- 売掛先との取引関係に影響を与える可能性があるため、事前に売掛先に通知することが一般的です。
ファクタリングは、資金調達の一つの手段として、特に中小企業や新興企業にとって有効な手段となることが多いです。
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